DeFi, qué es y su impacto en el criptomundo

José Maldonado
05 ABR 2020
DeFi, qué es y su impacto en el criptomundo
1.

Introducción

El término DeFi o Decentralized Finance (Finanzas Descentralizadas) es la evolución de las conocidas FinTech que nacieron en el siglo XX. Su objetivo es ofrecer toda una serie de servicios construido sobre una infraestructura descentralizada. Una que permita la interacción del usuario con la plataforma directamente, dejando atrás a los intermediarios. 

Algo que finalmente ha sido posible gracias a la aparición de la tecnología blockchain. Esto debido a su capacidad de generar ecosistemas autosostenidos sin la necesidad de un ente central que los regule. Todo mientras se mantienen la seguridad, la privacidad y la confianza del sistema.

2.

El nacimiento de DeFi

El nacimiento de DeFi como lo conocemos comenzó en la blockchain de Ethereum. La capacidad de Ethereum para ofrecer smart contracts flexibles, fue lo que hizo posible este paso. Para 2018, Ethereum tenía ya en activo uno 15 proyectos dedicados a DeFi. Sobre todo proyectos dedicados a mercados de liquidez, sistemas de préstamos y exchanges descentralizados (DEX).

La mayoría de ellos tan solo trasladaban su contraparte tradicional al mundo de los smart contracts y la blockchain. Pero el punto realmente revolucionario en esta experiencia era el hecho de ser totalmente descentralizada. Sin intermediarios, sin molestos papeleos, rápido y seguro, era el nacimiento de una nueva era para las finanzas.

Desde entonces el crecimiento de DeFi en el mundo ha ido creciendo más y más. Pero no solo eso, muchos especialistas concuerdan en que se transformará en una parte importante de la economía y las finanzas mundiales.

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3.

Funcionamiento de las plataformas de DeFi

El funcionamiento de DeFi es posible gracias a la tecnología blockchain y una de las herramientas derivadas de la misma, los smart contracts. El concepto de smart contracts o contratos inteligentes, fue creado por el cypherpunk Nick Szabo, en el año de 1994. Szabo los conceptualizó como un programa autónomo capaz de ejecutar una serie de instrucciones o cláusulas de acuerdo a si se había cumplido una serie de instrucciones. Era el equivalente de un contrato legal pero llevado al mundo informático y mejorado con la capacidad de ser autónomo y completamente anti trampas.

La visión de Nick Szabo fue adelantada a su época. Tuvo que esperar hasta la aparición de Ethereum cuando finalmente pudo ver un smart contract en funcionamiento. No era perfecto, pero era suficiente para empezar la construcción de nuevas cosas. Fue así como nacieron las Dapps o Aplicaciones Descentralizadas, programas que se ejecutaban directamente sobre la blockchain de Ethereum y con los que podíamos interactuar usando tokens y un navegador. Un segundo avance que finalmente, abrió las puertas para la construcción de DeFi.

Smart contracts, los bloques de construcción de DeFi

Y es que el funcionamiento de toda plataforma DeFi es precisamente la unión de estas dos creaciones. Un smart contract (o una serie de ellos) que tiene la capacidad de manejar dinero de forma autónoma y una Dapp que nos permite interactuar con dicho smart contract de forma sencilla. Todo ello ejecutándose sobre la blockchain, donde cada acción queda grabada de forma permanente e inalterable.

Todo esto se vio realizado en 2016 con la creación de The DAO de Ethereum. Esta era Organización Autónoma Descentralizada o DAO, cuya función era permitirles a sus participantes intercambiar su dinero para distintos proyectos mediante propuestas. Una acción que era posible solo con la votación de la mayoría de los participantes aceptando dicha propuesta. The DAO se transformó rápidamente en uno de los proyectos más grandes de Ethereum. Pero un problema de seguridad llevó al proyecto a su peor momento, tras el robo de 50 millones de dólares en ethers.

Pese al ataque y los conocidos riesgos, la comunidad siguió desarrollando el concepto de DeFi. Con el boom de las ICO en 2017 muchos proyectos DeFi recibieron financiación para lograr sus planes. Fue así como nacieron las primeras plataformas DeFi del mundo, muchas de las cuales aún siguen funcionando en nuestros días.

4.

Plataformas DeFi en la actualidad

En la actualidad existen una gran variedad de plataformas DeFi activas, muchas de ellas nacieron en el boom de las ICO de 2017. Todas y cada una de ellas tienen sus pros y contra, y la mayoría se ejecutan sobre la blockchain de Ethereum. Todo esto ha hecho que Ethereum se erija como la blockchain más importante para el movimiento DeFi.

Pero conozcamos algunas de estas plataformas DeFi y que nos ofrecen:

MakerDAO

MakerDAO es una conocida DAO que funciona sobre Ethereum, con la finalidad de crear un ecosistema DeFi impulsado por su token Maker y su moneda estable anclada al dólar, el DAI. El sistema de MakerDAO permite que el valor del token Maker estabilice el valor de DAI a través de un sistema dinámico de Posiciones de Deuda Garantizadas (CDP), mecanismos de retroalimentación autónomos y actores externos debidamente incentivados.

De esta manera, los usuarios pueden aprovechar sus activos de Ethereum para generar DAI en la plataforma MakerDAO. Una vez generado, la moneda DAI se puede usar de la misma manera que cualquier otra criptomoneda. Con lo que se puede resguardar dinero o participar en el amplio sistema de Dapps de Ethereum que aceptan DAI como medio de pago.

Por ejemplo, es posible acceder a una Dapps de préstamos descentralizados en Ethereum y pagar con DAI un monto equivalente en dólares en cuestión de unos minutos. Además, existen otras plataformas que ofrecen el pago de intereses por ahorrar dinero usando DAI, como si de un banco tradicional se tratase. E incluso, podemos usar nuestro DAI en plataformas de préstamos, para ofrecer préstamos peer-to-peer (P2P) por los cuales ganaremos un determinado interés.

AAVE

AAVE (anteriormente ETHLend) es una plataforma DeFi dedicada a los préstamos descentralizados. La plataforma está centrada principalmente en ofrecer a los usuarios de Ethereum y de varios tokens importantes que se ejecutan sobre esta blockchain, una plataforma rápida y segura para acceder a préstamos. Para ello, AAVE cuenta con una gran cantidad de características que van desde el intercambio, repago, redención, deposito, pagos, tokenización (con emisión y quema de tokens propios de la plataforma).

0x

Otra de las plataforma DeFi ampliamente conocidas es 0x. Esta plataforma funciona sobre Ethereum y está enfocada en la construcción de exchanges o intercambios descentralizados (DEX). Con esto, 0x busca cambiar la más extraña paradoja del mundo cripto: sus intercambios centralizados. Plataformas de intercambio como Binance, Bitfinex o Poloniex son plataformas centralizadas, donde sus dueños pueden tomar las decisiones que quieran y manipular dichos intercambios.

Esta situación choca frontalmente con la descentralización promovida por la blockchain. Allí es donde 0x quiere ser un factor de cambio. Para lograrlo, 0x ha creado una serie de contratos inteligentes que podemos usar para crear nuestros propios intercambios descentralizados seguros.

Augur

Augur es una plataforma DeFi centrada en construir un oráculo para realizar mercados de predicción. El nombre de la plataforma proviene de una palabra romana usada para identificar sacerdotes con dotes de adivinación.

El objetivo de Augur es ofrecerle a sus usuarios la oportunidad de desarrollar mercados en los que otros usuarios pueden apostar. Para ello usa “La Sabiduría de la Multitud” de los predictores y ganadores de la plataforma para crear datos predictivos en tiempo real casi exactos. Para lograrlo, Augur usa la blockchain de Ethereum y todas sus actividades quedan almacenadas en la historia de su token REP.

Como puedes ver, DeFi no es solo manejo de dinero, es mucho más que eso. La diversidad de usos de DeFi es inmensa y mayormente inexplorada. Las plataformas acá nombradas son solo algunas de las existentes, puedes revisar una lista más completa en el siguiente enlace.

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5.

Importancia del DeFi en el ecosistema blockchain

DeFi se está transformando cada vez más en un importante actor en el ecosistema blockchain. Más allá de actividades como el HODL o el staking, el DeFi permite a los usuarios de criptomonedas crear nuevas formas de producir dinero y aumentar sus inversiones. Además, el constante aumento en usuarios de criptomonedas y el enorme potencial económico de blockchain como Bitcoin, no hace más que mejorar las estimaciones futuras de este sector. Especialmente cuando se conoce que hay más de 1.000 millones de dólares en liquidez en dichos mercados.

Pero más allá del ecosistema blockchain y sus usuarios, el DeFi puede abrir las puertas para que los inversores tradicionales finalmente se vean tentados a entrar en el ecosistema. La inyección de liquidez por parte de estos inversores, aumentaría drásticamente la liquidez de los criptomercados y crearía toda una bonanza de servicios que apuntalaron la presencia de la blockchain en el mundo.

Ante este panorama es comprensible el papel vital que DeFi tiene en el ecosistema blockchain, un papel que podría llevar a la masificación mundial de esta tecnología y nos adentraba más y más en la revolución económica y financiera que Satoshi Nakamoto buscó con la creación del Bitcoin.

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