Cómo elegir una ICO en la cual invertir

A man is afraid of making a choice

Cómo evaluar las ICOs

Hay un montón de ICOs por ahí, cada una de ellas promete grandes beneficios y beneficios útiles para los posibles inversores. Pero antes de dejarte llevar y comenzar a enviar tu dinero duramente ganado a cada proyecto, recuerda que muchos, si no la mayoría de esos proyectos, inevitablemente fallarán o resultarán ser una estafa.

Ten en cuenta que todas las criptomonedas y la plataforma Ethereum, en general, son básicamente una tecnología experimental. Una gran mayoría de ICOs dependen de Ethereum, y ellas mismas son un mecanismo muy experimental. Es un experimento encima de un experimento.

Un proyecto típico que tenga una ICO tendrá un sitio web y un libro blanco que tendrá la mayor cantidad posible de información sobre el proyecto y sus objetivos. Esos describirán al equipo y su experiencia relevante, la idea y el mapa de ruta de su ejecución, los objetivos aproximados, los medios para alcanzarlos, y así sucesivamente.

A man reading books about ICO and blockchain

Una cosa que el proyecto no tendrá es un producto terminado y funcional. Entonces, esencialmente una campaña de ICO es un tipo de situación: "así que, esta es una idea, y esta es más o menos la forma en que trataremos de hacerlo, envíenos dinero por favor". Depende de ti evaluar cada aspecto posible de una campaña y decidir por ti mismo si pondrás tus fondos en riesgo al participar en ella.

Sin embargo, es importante mencionar que en algunos casos ese riesgo vale la pena. Por ejemplo, EOS realizó una campaña de ICO sin ningún tipo de producto en funcionamiento o incluso una plataforma, pero aun así logró recaudar más de $185 millones en tan solo cinco días. Además, su token comenzó a cotizar a $0,925 y se cotizaba a alrededor de $5 por unos días después de la ICO. Al momento de escribir este artículo, EOS se cotiza a $8,3, por lo que si eras un inversor precoz y decidiste vender tus tokens ahora, tus ganancias habrían sido casi diez veces.

¿Debería invertir en una ICO? Asesoramiento financiero simple

Todas las guías sobre cualquier cosa remotamente relacionada con las criptomonedas te darán este sencillo consejo: no comprometas más dinero del que puedes permitirte perder.

Pero no tomen esto por sentado, esto es lo que la mente maestra detrás de Ethereum y quizás la figura más prominente en el criptomundo Vitalik Buterin tuvo que decir al respecto:

Buterin’s tweet with a finance advice

¿Cómo detectar una estafa de ICO?

Averigua todo lo que puedas sobre el equipo de desarrollo

En primer lugar, asegúrate de que los desarrolladores no sean anónimos. Si lo son, es lo más alarmante que hay. Si hay nombres mostrados, búsquelos en Google exhaustivamente, centrándote especialmente en el equipo de desarrollo y la junta asesora. Muchas ICOs falsas afirmarán la participación de algún tipo de figura prominente, la mayoría de las veces es Vitalik Buterin, asegúrate de verificar siempre esa información.

Asegúrate de verificar dónde fueron a la escuela los miembros del equipo, qué estudiaron allí y en qué tipo de cosas han trabajado antes. Enfócate en la experiencia de criptomonedas relevante, las ICOs anteriores en las que participaron y el impacto que tuvieron en el proyecto. Lo que debes buscar aquí es si su experiencia previa será suficiente para que este proyecto, en particular, tenga éxito.

Bitcoin team

Una señal muy prometedora es cuando los miembros del equipo tienen enlaces a su cuenta de LinkedIn, GitHub o Twitter en el sitio web de la ICO. Incluso entonces, asegúrate de verificar cuán legítimas son las cuentas vinculadas al buscar cuánto tiempo hace que fueron creadas y qué tan activamente los miembros del equipo las estaban usando. Realmente no es difícil falsificar cuentas de redes sociales.

Verifica la comunidad y los medios

Siempre asegúrate de que una ICO tenga una comunidad de apoyo amplia y, lo más importante, abierta. Un chat público de Slack o Telegram para todos los inversores es generalmente una muy buena señal. Otras fuentes como Facebook, Twitter o Reddit también pueden ser extremadamente útiles cuando se evalúa una ICO.

Debes estar atento a los llamados mensajes e hilos de recompensa. Es una práctica muy común pedirle a las personas que difundan información positiva sobre el proyecto para obtener ciertas recompensas a fin de aumentar tanto los medios como la atención de la comunidad hacia los proyectos. Las publicaciones de recompensa no significan necesariamente que una ICO sea una estafa, sino un proyecto prometedor con miembros experimentados del equipo y una campaña de promoción decente no necesitará confiar en tales tácticas.

Two men looking through a newspaper

En su lugar, se encargarán de la cobertura mediática necesaria mediante el envío de comunicados de prensa, la creación de la publicidad en torno al proyecto y la realización de entrevistas. La presencia del equipo en las redes sociales y la comunicación constante con los inversores es también una muy buena señal.

Verifique la etapa del proyecto y las inversiones de capital riesgo

No existe una regla universal sobre en qué etapa de desarrollo debe estar el proyecto antes de que pueda albergar una ICO. A veces, solo habrá un libro blanco y una hoja de ruta aproximada. A veces, habrá una versión beta de un producto o incluso un producto lanzado, quizás con una funcionalidad limitada.

Por supuesto, siempre es más seguro invertir en proyectos que estén lo más cerca posible del lanzamiento de un producto completamente funcional. Como regla general, los inversores tienden a priorizar proyectos con al menos algunas líneas de código de trabajo. Dicho esto, ha habido muchas instancias de ICOs que se han convertido en un éxito sin ningún código escrito en absoluto.

A man analysing an ICO

Otro signo tranquilizador son las inversiones de VC (capital de riesgo). Los capitalistas de riesgo bien establecidos suelen ser jugadores grandes y experimentados, por lo que no invertirán ni confiarán en proyectos que creen que tienen la más mínima posibilidad de fracaso. Aunque, todos cometemos errores.

Las ICOs probablemente publicitarán la participación de VCs en el proyecto, especialmente si se trata de un VC relacionado con criptomonedas conocido, en letras mayúsculas y audaces en la página de inicio de su sitio web. Aún así, verifica dos veces si esto es cierto, no hará daño.

Lee el hilo ANN en BitcoinTalk

BitcoinTalk.org es el foro más grande dedicado a Bitcoin y todo lo relacionado con la criptomoneda. Cuando se trata de ICOs, esta página definitivamente será útil, ya que aquí es donde se hacen los anuncios (marcados [ANN]). Si la ICO en la que está considerando invertir no está allí –déjelo.

Asegúrate de leer el hilo dedicado a una ICO particular con mucho cuidado, especialmente si le falta el conocimiento necesario para comprender los aspectos técnicos de un proyecto. Básicamente, esos hilos son un esfuerzo común para evaluar la legitimidad de una ICO.

En la comunidad de criptomonedas y en este foro, en particular, la reputación del usuario es de suma importancia. Cada publicación de un hilo contendrá la clasificación actual del usuario y la cantidad de mensajes anteriores. En general, cuanto mayor es el rango, más confiable es un determinado usuario.

Esos hilos de anuncio también son un gran lugar para comprobar qué tan receptivos son los desarrolladores. Si no están respondiendo ciertas preguntas o simplemente no están activos en el hilo, es una señal de advertencia. Además, siempre puedes intentar enviar un mensaje personal a los desarrolladores para comprobar qué tan receptivos son.

Men reading a big manuscript

Lee el libro blanco

Toda esta guía puede resumirse en pocas palabras: saber exactamente en qué está invirtiendo. Y no hay mejor manera de aprender tanto como sea posible sobre el proyecto que leer su libro blanco.

Una ICO es un crowdsale, lo que implica atraer fondos de inversores casuales. Entonces, los desarrolladores deberían ser capaces de definir los objetivos de su proyecto y los medios para lograrlos de manera clara y en términos relativamente simples.

Un buen libro blanco también incluirá esquemas de un marco legal entre los inversores y los desarrolladores. En primer lugar, esto debe incluir términos y condiciones para la ICO. Además, debe proporcionar una explicación detallada de la distribución de tokens, específicamente cuándo y cómo se enviarán los tokens a los inversores. Una buena señal es cuando la distribución de tokens está vinculada a la hoja de ruta, ya que se requerirá cierta cantidad de fondos para cada fase del proyecto.

A man reading white paper

Otra pregunta crucial que el libro blanco tiene que proporcionar la respuesta es ¿por qué exactamente el proyecto necesita su propio token dedicado? ¿Por qué exactamente no se pueden usar los ya establecidos incondicionales Bitcoin o Ethereum? La misma pregunta va para el uso de la tecnología Blockchain.

Como se mencionó anteriormente, un proyecto legítimo proporcionará a sus posibles inversores al menos una especie de hoja de ruta. Es una muy buena señal de que dicha hoja de ruta contiene un desglose detallado de cómo se utilizará exactamente el dinero recaudado, el modelo de fijación de precios y el valor asignado a la empresa.

Finalmente, y quizás lo más importante, debes asegurarte de que los fondos estén almacenados en un monedero de depósito en garantía. El mejor escenario aquí sería que el servicio de custodia no sea proporcionado por un individuo o una empresa, sino que se realice automáticamente mediante el uso de contratos inteligentes de Ethereum.

Evaluar la calidad del código

Si un proyecto no tiene ningún código de trabajo antes de una ICO, o incluso si lo tienen, pero no es de código abierto, esa es una gran señal de advertencia.

Si tienes incluso un poquito de experiencia en programación y sabes cómo leer el código, debes hacerlo al evaluar una ICO. Puedes comprender mucho sobre un proyecto y sus desarrolladores simplemente analizando su código.

A doctor and an X-ray

Aprender de los inversionistas de capital de riesgo

Los inversores de capital de riesgo se ganan la vida con las inversiones, lo que los convierte en los contribuyentes más selectivos. Examinan cuidadosamente todo sobre el proyecto con solo una cosa muy particular en mente: ¿qué tan grande será el beneficio de esta inversión? Además de todo lo demás, aquí hay una ciencia del comportamiento: un consenso general en el mundo de los VC es que nunca es bueno para una start-up recibir demasiado dinero demasiado rápido, ya que se verán obligados a gastar los fondos solo porque están disponibles.

Además, los inversores de capital riesgo tienen requisitos muy claros y estrictos en términos de rendimiento monetario y beneficios de los proyectos en los que podrían estar interesados. Ni siquiera considerarán invertir en proyectos que no cumplan con esos requisitos.

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Incluso si tú eres un inversor ocasional y no tienes la intención de aportar grandes cantidades de dinero, hay muchas lecciones útiles que aprender de los inversores de capital de riesgo. Conoce en lo qué estás invirtiendo, investiga, conoce tus riesgos y nunca participes de una ICO de una compañía que no cumpla con tus estándares.

¿La ICO es una burbuja?

La historia tiende a repetirse. En el pasado, la burbuja de las puntocom se comparaba con la fiebre del oro. Ahora, la histeria alrededor de las ICOs se está comparando con lo que sucedía alrededor de las puntocom, y no irrazonablemente: al igual que las puntocom, todas las inversiones realizadas a través de las ICOs se hacen por temor a perder posibles ganancias y se basan exclusivamente en especulación.

Como inversor potencial, es esencial que comprendas que la mayoría de estos proyectos no obtendrán los resultados finales o simplemente se convertirán en estafas. Otros, como Stratis, que alcanzó su máximo histórico en 140 000% sobre el precio de la ICO, serán un éxito total.

The Boy in the ICO Bubble

Consulta los puntos antes mencionados para determinar si una ICO es un fracaso o si tu inversión te reportará alguna ganancia.

Problemas de legalidad de las ICOs

Antes de siquiera considerar tomar parte en una ICO, asegúrate de no estar infringiendo la ley. Las ICOs están completamente prohibidas en algunas jurisdicciones, como China y Corea del Sur. Y aunque actualmente están permitidas o simplemente no están reguladas en muchos otros lugares, la gran mayoría de los reguladores locales actualmente están desarrollando legislación para delinear ciertas reglas en torno a las ICO e imponer ciertas limitaciones tanto a las nuevas empresas cuanto a los inversores.