Elegir el intercambio de criptomonedas correcto puede ser una de las tareas iniciales más importantes que un comerciante o inversor interesado debe completar. Escoger la plataforma equivocada podría llevarnos por un camino plagado de trampas, distracciones y esfuerzos inútiles.

Al buscar el exchange adecuado, las partes interesadas deben saber primero lo que buscan lograr. Por ejemplo, ¿el objetivo es simplemente invertir a más largo plazo, o comerciar criptomonedas con y desde posiciones de forma regular?

Los inversores podrían buscar exchanges al contado. Se trata de plataformas en las que uno mismo puede comprar y vender activos digitales reales. Spot Bitcoin (BTC), por ejemplo, es Bitcoin real que una persona puede comprar, vender o transferir a cualquier exchange o wallet a voluntad y mantener durante el tiempo que desee.

Los operadores, por otro lado, podrían encontrar interés en los derivados, es decir, en los productos de negociación, como los futuros y las opciones, que se basan en la acción de los precios de los activos al contado subyacentes.

Estos productos negocian contratos basados en la acción del precio de los activos subyacentes, y pueden ser liquidados en efectivo o en activos digitales, dependiendo del exchange. Estos contratos, sin embargo, son locales para los exchanges que los acogen, lo que significa que no pueden ser transferidos a otros lugares.

Una vez que el comerciante ha determinado sus objetivos, puede ser crucial examinar aspectos como la normativa del país, la seguridad de los intercambios y muchos otros aspectos.

A continuación, encontraremos una lista de 10 áreas importantes a tener en cuenta al elegir un exchange de criptomonedas.

1. KYC/AML

Los diferentes intercambios de criptomonedas cumplen con diferentes leyes y regulaciones, en función de su ubicación, prácticas y ofertas. Algunos intercambios tienen prácticas de Conozca a su Cliente (KYC, por sus siglas en inglés) y Anti-Lavado de Dinero (AML, por sus siglas en inglés), que requieren que los participantes envíen información personal sobre sí mismos durante la creación de la cuenta.

Estas prácticas y requisitos varían de un exchange a otro. Algunas plataformas requieren cumplir con los procedimientos de KYC y AML para retirar fondos o levantar ciertas limitaciones, obligando a los clientes a proporcionar copias de identificación con foto y a veces una prueba o residencia. Otras plataformas requieren dicha verificación del cliente durante el proceso de creación de la cuenta.

Muchos intercambios de criptomonedas hoy en día también prohíben a los clientes que residen en ciertos países.

2. Reputación

Dado que el espacio de las criptomonedas es todavía en gran medida una nueva industria, es importante ser consciente de la reputación de cada exchange. Muchos intercambios han estado involucrados en actividades nefastas, hackeos y estafas, dejando a los usuarios en una situación que no es la ideal.

Es importante investigar sobre los diferentes exchanges, buscarlos en Google junto con el término "scam" y evaluar los resultados. También puede ser útil buscar lo que dicen del exchange en las redes sociales, para ver si se han publicado quejas.

Revisar los términos y condiciones de cada plataforma también puede ser útil, observando cualquier cosa que sea alarmante o que esté fuera de lugar.

3. Seguridad

Cada intercambio tiene sus propios métodos de seguridad. Debemos comprobar si el intercambio ofrece autenticación de dos factores (2FA). Si no, entonces el intercambio puede no ser aceptable para los estándares de seguridad actuales.

Además, debemos ver qué tipo de 2FA es compatible. Autenticador de Google, Authy y Yubikey son tres vías comunes para 2FA, ya que posiblemente ofrecen mejor seguridad que 2FA basado en envío de SMS.

Cada exchange también tiene otras medidas de seguridad que posiblemente valga la pena comprobar, como las reservas de activos en cold wallets y los servicios de almacenamiento en custodia.

4. Seguro para los fondos

Los usuarios también pueden saber si su intercambio tiene o no un seguro para sus fondos. Algunos exchanges tienen fondos para compensar a los clientes en circunstancias específicas.

Otros intercambios están cubiertos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés), que puede proteger una cantidad específica de fondos de usuarios estadounidenses.

5. Intercambio con dinero Fiat

Los comerciantes e inversores en algún momento de sus carreras probablemente necesitarán un intercambio compatible con el dinero Fiat, que les permita transferir monedas nacionales (USD, CAD, etc.) al mundo de la criptomonedas para su uso comercial, y fuera del mundo de la criptomonedas para sacar provecho de las ganancias.

Algunos exchanges tienen diferentes opciones para operar con monedas fiat, presentando compatibilidades con algunos bancos específicos, mientras que otros no. Es posible que sea necesario comprobar con qué bancos funcionan los intercambios, así como los tipos de monedas fiduciarias con los que se pueden negociar.

6. Operaciones de apalancamiento

Los exchanges de derivados suelen ofrecer operaciones de apalancamiento. El apalancamiento esencialmente permite a los operadores pedir prestada una cierta cantidad de fondos para operaciones, en función de la cantidad de fondos que mantienen en el exchange.

El apalancamiento puede ser importante para los operadores que buscan entrar en posiciones de corto plazo con un tamaño mayor. Muchos exchanges ofrecen un apalancamiento de 1x a 100x, aunque las plataformas pueden tener reglas diferentes en cuanto a los niveles de liquidación y las demandas de margen.

7. Volumen

Las plataformas de negociación varían en función del número de participantes que las utilizan en un momento dado, así como de la cantidad de cada activo que se negocia. Este aspecto puede ser importante, ya que afecta a la facilidad con la que los usuarios pueden entrar o salir de las posiciones.

Si un operador está buscando vender 100 BTC, es probable que no pueda hacerlo en un exchange de bajo volumen, ya que es posible que no existan suficientes vendedores al precio actual del mercado, lo que obliga al operador a vender a ofertas más bajas de las que hay en el exchange.

Los niveles de volumen a menudo complican las operaciones con altcoins en ciertos exchanges, lo que dificulta la compra o venta de grandes cantidades de esos activos.

La comprobación del volumen puede ser una tarea difícil a veces, debido a que los exchanges publican volúmenes falsos. Un método consiste en examinar la cartera de pedidos en diferentes exchanges, tomando nota de las cantidades de cada activo que se encuentran en la cartera de pedidos y de la distancia entre los niveles de precios.

Otra forma de evaluar el volumen es consultar los sitios web de terceros que ofrecen este tipo de datos. Coin360, CoinMarketCap y OnChainFX son tres opciones que listan diferentes tipos de datos de volumen.

8. Precios

Los precios de los activos también varían entre múltiples intercambios de criptomonedas. Los criptoactivos pueden cotizar más alto o más bajo en un exchange frente a otro debido a la ubicación de los participantes (los exchanges con sede en China pueden a veces bombear más los precios), volumen y otros factores. Observar estas discrepancias puede ser un factor a tener en cuenta a la hora de elegir un intercambio, especialmente cuando se trata de operar con altcoins.

La discrepancia de precios también puede ser una señal de alarma de que un exchange en particular puede sufrir de baja liquidez/volumen.

9. Selección de activos

Los principales activos digitales como Bitcoin, Ethereum (ETH) y Litecoin (LTC) están ampliamente disponibles en la mayoría de las exchanges de criptomonedas. Otras monedas y tokens de menor valor, sin embargo, pueden no estar disponibles en ciertos exchanges.

Por lo tanto, puede ser importante saber qué criptoactivos ofrece cada exchange para así poder tomar la decisión adecuada.

10. Tarifas

La mayoría de los intercambios cobran una pequeña comisión por cada operación. Estas tarifas varían en función de la plataforma y, por lo general, se basan en un porcentaje de cada operación.

Las comisiones pueden no ser tan importantes para los inversores como lo son para los operadores. Los comerciantes compran y venden con más frecuencia, acumulando comisiones con más frecuencia, aunque esto depende del tamaño de cada operación en comparación con el tamaño de la inversión.

Algunos exchanges también tienen cargos por retiro y límites.

Tenemos que hacer nuestra propia investigación

Do Your Own Research (DYOR, traducido al español como Hacer tu propia investigación) es uno de los aspectos más importantes del compromiso en el espacio de las criptomonedas - no sólo con respecto a los intercambios, sino a toda la industria en su conjunto.

Los 10 aspectos anteriores pueden ser buenos ejemplos de cosas a considerar e investigar cuando se elige un intercambio de criptomonedas, aunque variarán de persona a persona en función de sus objetivos, valores y actividades. El escepticismo y la investigación pueden resultar muy valiosos en la joven y en desarrollo industria de las criptomonedas.

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Los puntos de vista y opiniones aquí expresados son únicamente los de (@benjaminpirus) y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo. Usted debe llevar a cabo su propia investigación cuando tome una decisión.