La tokenización de activos del mundo real (RWA) emerge como una vía de financiamiento alternativa para las pequeñas y medianas empresas (PYMES), en particular gracias a las oportunidades que brinda en el sector de los préstamos. Esta es la perspectiva de Iván Marchena, Chief Communication Officer (CCO) de la compañía 8lends, quien conversó con Cointelegraph en Español en el marco del Cripto Latin Fest, celebrado en Medellín, Colombia.
Para Marchena esta tecnología crea un puente global que conecta a las PYMES con una base de inversores más amplia y diversa. Además, destacó que el modelo de tokenización con blockchain no sólo resuelve los problemas de acceso al crédito, sino que también ofrece a los inversores minoristas la oportunidad de participar en el crecimiento de negocios tangibles y verificables, lejos de la especulación de otros mercados cripto.
Potencial de la tokenización en los préstamos
El CCO de 8lends detalló cómo la tokenización está revolucionando el sector de los préstamos al permitir el uso de RWA como colaterales. En este modelo, describió, un prestatario puede tokenizar un activo, como un inmueble, una factura por cobrar o maquinaria, y utilizar ese token como garantía para solicitar un préstamo.
“El token representa la propiedad o el derecho sobre ese activo. Si el prestatario no paga, el prestamista puede ejecutar el colateral, que está vinculado legalmente al activo del mundo real”, detalló. Este mecanismo, según él, cambia el paradigma de los préstamos, que dejan de depender sólo de la confianza y pasan a estar respaldados por garantías tangibles, fraccionables y líquidas.
Marchena explicó que las PYMES a menudo se encuentran en una encrucijada al buscar capital. Por un lado, “los bancos cobran un montón de dinero en intereses y les piden un montón de papeleo”, afirmó. Sumado a eso, la opción del capital de riesgo puede volverse desalentadora, ya que “si consiguen inversionista privado, este les dice: 'Te financio, pero el 90% de tu proyecto me pertenece', y los creadores de estas startups no les gustaría ceder tanta parte de su negocio”, detalló.
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Financiamiento alternativo y sin fronteras con blockchain
Frente a este dilema, la tokenización se presenta como una tercera vía. A través de plataformas que facilitan préstamos peer-to-peer (P2P), las cuales conectan a inversionistas con negocios en busca de financiamiento, como 8lends, Marchena destacó que las PYMES pueden obtener préstamos directamente de una multitud de pequeños inversores, utilizando sus propios activos como garantía.
De esta forma, este modelo donde los activos se tokenizan y que une el valor del mundo real con la liquidez del ecosistema cripto, explicó Marchena, abre nuevas vías de financiamiento para las PYMES, que a menudo enfrentan dificultades para acceder a créditos tradicionales.
Una de las ventajas más poderosas de este sistema de tokenización, según Marchena, es su capacidad para eliminar las barreras geográficas. Puso como ejemplo una PYME en Europa que necesita financiamiento. “A través de los créditos tradicionales, ningún latinoamericano podría invertirle por las regulaciones”, expresó. En cambio “gracias a la blockchain, una PYME que tenía un universo limitado de prestamistas ahora tiene acceso a otros mercados”, agregó.
Esto crea un escenario de “ganar-ganar”, comentó Marchena, donde la PYME accede a un fondo de capital global, y el inversor minorista puede participar en oportunidades antes inaccesibles.
También agregó que estos proyectos pueden ofrecer retornos palpables, entendibles y pronosticables, que contrasta con proyectos con promesas de ganancias exorbitantes que “lo más seguro es que sea una mentira, una fantasía y sea sólo para para recaudar tu dinero y desaparecer”, señaló.
Un “gemelo digital” con respaldo real
Marchena explicó que, en general, la tokenización de RWA consiste en representar digitalmente en una blockchain un activo con valor en el mundo físico, como bienes raíces, materias primas, obras de arte o instrumentos financieros, creando así una especie de “gemelo digital” con un vínculo legal.
“Lo importante es que esos tokens están vinculados legal y económicamente al activo real, lo que permite negociarlos, transferirlos o usarlos como colaterales de forma más ágil y accesible”, afirmó.
De igual forma, el CCO de 8lends fue enfático al diferenciar este proceso de prácticas que a menudo se confunden con la tokenización. En este sentido, advirtió que “tokenizar no es simplemente digitalizar un documento, como un PDF del título de una propiedad”.
También marcó diferencias y alertó sobre las estafas que emiten tokens sin un respaldo real, basados únicamente en promesas de ganancias. Para que sea un RWA tokenizado, debe haber un activo tangible o financiero detrás, señaló, por lo que “no se debe confundir con digitalizar algo sin ningún respaldo o sin ningún colateral”, enfatizó.
Democratizar las finanzas
Según Marchena, la importancia de la tokenización radica en su capacidad para transformar los mercados financieros. Uno de sus principales beneficios es la democratización de la inversión, ya que permite que activos tradicionalmente reservados para grandes capitales, como los bienes raíces, se dividan en fracciones (tokens) más accesibles para pequeños inversores.
Además, aumenta la liquidez de activos que, por naturaleza, son difíciles de vender rápidamente. “Bienes raíces o arte pueden tardar meses en venderse. Al tokenizarlos, se pueden intercambiar rápidamente en mercados secundarios digitales”, explicó.
Otros beneficios clave que mencionó son la transparencia y seguridad que aporta la tecnología blockchain, la reducción de costos y burocracia al eliminar intermediarios, y el acceso global a mercados que antes estaban limitados por fronteras.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
