Opinión de: Debanjan Chatterjee
La trayectoria de la industria de las stablecoins está fuertemente influenciada por facciones enfrentadas que debaten sobre su posible uso criminal. Los opositores a las stablecoins señalan las transferencias de fondos ilícitos. Los defensores argumentan que la naturaleza transparente de las blockchains puede utilizarse para detectar tales crímenes.
Existe una falta de conciencia sobre cómo una profunda integración de las stablecoins en las finanzas globales puede impulsar el uso de las propiedades de inmutabilidad y transparencia de la blockchain para combatir los delitos financieros, incluso en las finanzas tradicionales.
La historia de las stablecoins
La industria de las stablecoins va viento en popa, ayudada por una mayor claridad regulatoria y casos de uso significativos. La capacidad de facilitar transacciones más rápidas y rentables que las vías bancarias tradicionales ha acelerado su adopción en todo el mundo. El valor total en circulación se estima en más de 200.000 millones de dólares.
Ahora tenemos una gran cantidad de empresas tecnológicas, gigantes minoristas e instituciones financieras tradicionales haciendo fila para emitir sus propias stablecoins. La economía de pagos podría estar en una escalera de caracol metafórica que se remonta a los tiempos anteriores a la Guerra Civil. En aquel entonces, EE. UU. tenía cientos de bancos locales, cada uno emitiendo su propia moneda privada para ser utilizada como moneda de curso legal. A pesar de ser parte de los pagos cotidianos, esas monedas no eran aceptadas muy lejos del banco emisor. En retrospectiva, esto probablemente mantuvo un control no intencionado sobre cualquier intento de ocultar el rastro del dinero.
Rastreando las finanzas ilícitas
En contraste, con una floreciente interoperabilidad entre cadenas (crosschain), se puede asumir con seguridad que los usuarios no tendrán que pasar por aros para convertir una stablecoin a otra o a cualquier otro criptoactivo o para retirar fondos a moneda fiduciaria. Esta visión del futuro cercano, marcada por flujos de capital ininterrumpidos e instantáneos entre jurisdicciones, se traduce naturalmente en regulaciones estrictas para abordar las finanzas ilícitas.
Las barreras regulatorias para las stablecoins exigen la adhesión a los más altos estándares de cumplimiento del Antilavado de Dinero (ALD). Sorprendentemente, la destreza de las propias stablecoins para reforzar la lucha de las fuerzas del orden contra el delito financiero, aún no forma parte del espíritu de la comunidad de criptomonedas.
Las stablecoins que fluyen por todo el mundo en blockchains públicas, inmutables y transparentes refuerzan la lucha global contra las finanzas ilícitas al proporcionar una trazabilidad muy necesaria en las finanzas internacionales.
El viejo mundo
La arcaica estructura de las finanzas tradicionales obstaculiza severamente las iniciativas contra el crimen. Esto se debe principalmente a que cada banco o institución financiera es un jardín amurallado, un ecosistema cerrado en el que la autoridad central controla todos los accesos, procesos y experiencias de usuario.
Los profesionales de cumplimiento de cada una de estas instituciones financieras solo pueden investigar la actividad financiera que tuvo lugar estrictamente dentro de los muros virtuales de la organización. Esto es solo una pequeña parte del conjunto completo de transacciones comerciales de cualquier entidad, ya que cualquier empresa o persona suele interactuar con múltiples instituciones financieras.
Cualquier jardín amurallado alberga solo una imagen parcial de sus clientes.
Los Informes de Actividad Sospechosa presentados por cada banco se basan en una imagen incompleta de sus clientes, lo que podría causar una notificación errónea de los niveles de riesgo. Además, esta situación obsoleta causa una ineficiencia significativa para las agencias de aplicación de la ley, ya que deben obtener acceso por separado a los registros de cada institución financiera con la que la entidad bajo investigación pudo haber interactuado y luego proceder a unir minuciosamente la imagen completa.
El nuevo mundo
Un mundo con flujos de capital ágiles e internacionales sobre rieles de stablecoins permitirá a las fuerzas del orden estudiar patrones sospechosos utilizando información no fragmentada, fiable y transparente obtenida directamente de las blockchains. El rastreo entre jurisdicciones no implicará navegar por la burocracia.
En una nota más profunda, una economía de pagos robusta basada en stablecoins inducirá flujos de capital rutinarios de las organizaciones financieras tradicionales a las blockchains y viceversa.
Los ingresos de delitos del mundo real, como el tráfico de personas, el narcotráfico y los crímenes violentos, y los criptodelitos, como los hacks de finanzas descentralizadas (DeFi), el ransomware y las estafas con criptomonedas, podrían ser blanqueados a través de una combinación de productos financieros tradicionales y cripto.
El uso de datos en tiempo real de las blockchains en las iniciativas de ALD puede proporcionar inteligencia rápida incluso sobre organizaciones criminales que utilizan principalmente bancos para colocar el botín de sus crímenes.
Un ejemplo de ello es que, en los últimos tiempos, el delito financiero de evasión de sanciones ha exhibido tales patrones, con fondos sancionados fluyendo indistintamente a través de rieles bancarios y de stablecoins en un intento de blanquearlos y evadir las sanciones.
El camino a seguir
El surgimiento de una infraestructura de stablecoins omnipresente hará maravillas para mostrar a la comunidad global de cumplimiento cómo la transparencia ubicua de las blockchains públicas permite respuestas sofisticadas y ultrarrápidas para prevenir y detectar las finanzas ilícitas.
Esto puede impulsar una cooperación muy necesaria entre las divisiones anticrimen dentro de las finanzas tradicionales y las cripto, compartiendo cada una inteligencia relevante para el intercambio de conocimientos.
Los custodios de productos financieros convencionales aún no han reconocido que las migas de pan metafóricas esparcidas por las blockchains pueden utilizarse como señales bien fundadas para inferir la intención del usuario. Una industria de stablecoins, profundamente integrada con el sistema bancario global, influirá en el uso de estos activos para hacer la red financiera universal más segura.
Opinión de: Debanjan Chatterjee.
Este artículo tiene fines de información general y no pretende ser ni debe considerarse asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
