Los gigantes de Wall Street Goldman Sachs y BNY Mellon se están preparando para ofrecer a los inversores institucionales acceso a fondos del mercado monetario tokenizados, lo que podría permitir la liquidación en tiempo real, el acceso al mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y una mayor eficiencia en los mercados de capitales.
Los clientes de BNY Mellon, el banco custodio más grande del mundo, pronto podrán invertir en fondos del mercado monetario cuya propiedad se registra directamente en la cadena de bloques privada de Goldman Sachs, según un comunicado de prensa publicado el miércoles.
"A medida que el sistema financiero evoluciona hacia una arquitectura más digital y en tiempo real, BNY se compromete a ofrecer soluciones escalables y seguras que den forma al futuro de las finanzas", dijo Laide Majiyagbe, directora global de liquidez, financiación y garantías de BNY Mellon.
La iniciativa cuenta con la participación de pesos pesados del sector, como BlackRock, Fidelity Investments y Federated Hermes, junto con las divisiones de gestión de activos de Goldman y BNY, según el comunicado.
Prohibición de las stablecoins que devengan intereses para impulsar el crecimiento de los fondos tokenizados
Esta medida se produce tras la reciente firma de la Ley GENIUS, que establece un marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos. El proyecto de ley, aprobado la semana pasada con más de 300 votos en la Cámara de Representantes, prohíbe las stablecoins que devengan intereses.
Por el contrario, los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen rentabilidad, lo que proporciona a los fondos de cobertura, las pensiones y las empresas una nueva herramienta para gestionar el efectivo ocioso con una volatilidad mínima.
En un informe del mes pasado, Moody's reveló que los fondos tokenizados a corto plazo han crecido hasta alcanzar USD 5.700 millones en activos desde 2021, en medio del creciente interés de los gestores de activos tradicionales, las aseguradoras y las corredurías que buscan ofrecer a sus clientes acceso entre los mercados fiduciarios y digitales.
Normalmente respaldados por bonos del Tesoro de EE. UU. u otros instrumentos de bajo riesgo, estos fondos funcionan como los fondos del mercado monetario tradicionales, pero aprovechan la cadena de bloques para emitir acciones fraccionadas y permitir la liquidación en tiempo real.
Comienza la carrera por llevar los mercados de capitales a la cadena de bloques
A principios de este mes, el CEO de Robinhood, Vlad Tenev, detalló los planes para "Robinhood Chain", una capa 2 compatible con Ethereum en Arbitrum Orbit. La cadena de bloques permitirá a los usuarios negociar derivados tokenizados de acciones directamente en la cadena de bloques, trasladando la negociación de activos fuera del horario tradicional de los exchanges.
En un informe del 4 de julio, Galaxy Digital afirmó que la iniciativa de tokenización de Robinhood retira los activos de los canales de mercado tradicionales y los lleva a la cadena, desafiando directamente la liquidez y la actividad concentradas que dan ventaja a las principales bolsas TradFi, como NYSE.
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