Principales exchanges de criptomonedas lanzan servicios de comercio extrabursátil a pesar del criptoinvierno

La inversión institucional se considera cada vez más como el futuro para el comercio de criptomonedas, ya que tanto Binance cuanto Bittrex lanzaron sus propias oficinas de venta libre o comercio extrabursátil (OTC) en enero. Los lanzamientos de estos centros se producen después de que Morgan Stanley publicara un informe alcista en noviembre, que muestra un fuerte patrón de inversión institucional para Bitcoin. Los últimos desarrollos indican que algunos de los exchanges más grandes del mundo están recibiendo una mayor demanda de los inversores institucionales, para quienes el OTC representa una oportunidad lucrativa. Cointelegraph echa un vistazo a los últimos lanzamientos y noticias sobre OTC.

Binance lanza una oficina OTC dedicada

El 23 de enero, el exchange de criptomonedas clasificado como número uno, Binance, anunció el lanzamiento de su centro de operaciones de venta libre (OTC) en una publicación de blog en su sitio web. Este nuevo servicio, conocido como Binance OTC, permitirá a los usuarios del servicio realizar transacciones mayores al equivalente a 20 BTC (USD 69.552).

Los funcionarios explicaron la premisa básica del nuevo servicio en una publicación de blog:

"Nuestro servicio de venta libre les permite a los usuarios de Binance intercambiar grandes cantidades de muchas criptomonedas que figuran en el exchange, y las transacciones se liquidan a través de sus cuentas de Binance".

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Según la publicación, los funcionarios también esperaban atraer clientes potenciales a su servicio prometiendo intercambios de grandes cantidades de diferentes criptomonedas que se realizarían al mismo precio simultáneamente. La publicación del blog también buscó tranquilizar a los clientes potenciales al agregar que las transacciones son privadas debido al hecho de que los libros de pedidos no se verán afectados. Los usuarios del servicio también podrán usar liquidaciones directas para operaciones OTC, sin necesidad de usar direcciones de billetera diferentes.

El lanzamiento del producto se debe a las fuertes ganancias obtenidas por Binance Coin (BNB), que ahora se ubica como la decimosegunda moneda más grande por capitalización de mercado. La compañía recientemente cambió el nombre de Trust Wallet como una billetera de múltiples criptomonedas, agregando 14 blockchains adicionales.

Bittrex lanza oficina de OTC luego de una mayor demanda de los clientes

Otra compañía que recientemente lanzó una oficina de venta libre es el exchange de criptomonedas con sede en Estados Unidos Bittrex. La firma ofrecerá a los inversionistas que buscan realizar operaciones más grandes la oportunidad de comercializar los mismos 200 criptoactivos disponibles para los usuarios en su plataforma estándar. A diferencia de los usuarios del servicio estándar, los inversionistas OTC deberán poder comprometerse a transacciones mínimas de USD 250.000 o más.

Según el gerente general de Bittrex, Bill Shihara, el lanzamiento del servicio es el resultado de la creciente demanda de un servicio OTC de su base de clientes:

"Esta oferta será otra forma para que Bittrex avance más en la adopción de la tecnología blockchain en todo el mundo, al mismo tiempo que brinda a nuestros clientes la certeza del precio y una manera rápida y fácil de intercambiar grandes bloques de activos digitales".

El Director de Estrategia de Bittrex, Kiran Raj, le dijo a Cointelegraph que el lanzamiento de OTC es parte del compromiso de Bittrex de revisar continuamente sus servicios para adaptarse a sus clientes:

"Evaluamos y ampliamos continuamente nuestras ofertas para ofrecer a nuestros clientes una amplia gama de oportunidades para participar en la industria blockchain, y nuestros clientes estaban interesados en un servicio OTC con una amplia selección de activos digitales".

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En lo que respecta al actual criptomercado bajista, Raj se mantuvo optimista sobre la demanda continua de clientes y la posibilidad de mantenerse a flote en un mercado cada vez más competitivo:

"Seguimos viendo el interés de los inversores en todos los niveles, y estamos ampliando nuestras ofertas y servicios para satisfacer la demanda actual y futura. Realmente se reduce a la confianza y nuestra amplia selección de activos digitales. Bittrex es conocido por nuestra confiabilidad, seguridad y compromiso con el cumplimiento, y al combinar estos pilares fundamentales con nuestra amplia selección de proyectos innovadores de blockchain, estamos brindando a los clientes un servicio único que se adapta a sus necesidades".

Circle lidera el camino de OTC

A pesar de la abundancia de los recientes lanzamientos de oficinas de venta libre y la caída vertiginosa de los precios criptomonetarios durante el 2018, la firma financiera de criptomonedas Circle anunció que su despacho de venta libre, Circle Trade, tenía un volumen teórico de USD 24 mil millones en el 2018.

De acuerdo con el anuncio hecho por la compañía en una publicación en Medium, Circle completó 10.000 operaciones OTC, con alrededor de 600 contrapartes distintas en 36 criptoactivos diferentes. Según el comunicado de prensa, el volumen teórico equivale a aproximadamente USD 24 mil millones.

A la luz del mayor crecimiento e influencia del grupo en el mercado de criptomonedas, la compañía afirma que se ha convertido en "un proveedor de liquidez central para todo el criptoecosistema".

Según la compañía, Circle ahora está asociado con más de 1.000 clientes institucionales, tales como oficinas OTC, exchanges, administradores de activos, proyectos de tokens y otras dotaciones globales. En el comunicado de prensa, Circle indicó que espera un crecimiento positivo para la adopción institucional:

"Este año, anticipamos un mayor crecimiento incremental en la adopción institucional, catalizada por el uso de monedas estables, los avances en soluciones de custodia institucional, el aumento de la claridad regulatoria en particular en [Estados Unidos] y las mejoras e innovaciones en la infraestructura central de las criptomonedas".

El jefe de operaciones de Circle Trade, Dan Matuszewski, le dijo a Cointelegraph que el llamado criptoinvierno está detrás de la tendencia actual para las nuevas aperturas de oficinas OTC:

"El criptoinvierno está obligando a las empresas a buscar nuevas oportunidades y ahora se están dando cuenta de lo que hemos sabido durante años: las oficinas de operaciones OTC ya desempeñan un papel integral en la criptomoneda".

A pesar de la tendencia a la baja en curso en los mercados de criptomonedas, el 2018 fue un año récord para Circle Trade. Matuszewski dijo que la compañía está aprovechando este impulso en el 2019:

“El año pasado, Circle Trade negoció alrededor de USD 24 mil millones en volumen teórico y trabajó con más de 600 contrapartes distintas, por lo que comenzamos el 2019 desde una base sólida y estamos viendo una actividad constante. Incorporamos un número récord de inversores institucionales en el 2018 y no hemos visto que el interés disminuya en relación con la tendencia general en los criptomercados. Las contrapartes institucionales tienden a ser más pacientes y trabajan posiciones con plazos más amplios".

Matuszewski le dijo a Cointelegraph que, aunque espera más lanzamientos de oficinas en la criptocomunidad, Circle Trade continuará destacándose entre la multitud:

“Esperamos ver más oficinas a bordo a medida que las empresas reconozcan el valor de ofrecer OTC. Es probable que las oficinas adicionales sean de agencia y estén atornilladas sobre las empresas de criptomonedas existentes, principalmente en los exchanges. La diferencia esencial entre nosotros y otras oficinas de venta libre es que podemos satisfacer más rápidamente las necesidades de los clientes porque actuamos en una capacidad principal, lo que significa que cada contraparte se enfrenta directamente a Circle: no actuamos como intermediarios que esperan encontrar un comprador o vendedor en el otro lado".

Clientes de Coinbase Prime tienen acceso a OTC

A fines de enero, Coinbase anunció que los clientes Prime seleccionados tendrán acceso a los servicios comerciales de venta libre en EE. UU. y Europa y a la custodia de Coinbase, un servicio que se centra en los inversores institucionales y el almacenamiento de grandes cantidades de criptomonedas.

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Lanzada en noviembre, la mesa OTC de Coinbase les permite a los clientes "ejecutar operaciones de gran volumen con un deslizamiento de precios mínimo". Según Christine Sandler, jefa de ventas de Coinbase, la decisión de lanzar el servicio se deriva de la creciente demanda de operaciones OTC de clientes institucionales:

"Lanzamos nuestro negocio OTC como complemento de nuestro negocio de exchange porque descubrimos que muchas instituciones estaban usando OTC como una rampa de entrada para el comercio de criptomonedas".

Los orígenes de la iniciativa de comercio OTC de Coinbase comenzaron el 6 de junio cuando el presidente y director de operaciones, Asiff Hirji, comentó que la adquisición de una licencia reglamentaria ayudaría a la compañía a emprender “un camino para ofrecer servicios futuros que incluyen negociación de valores criptomonetarios, margen y comercio de venta libre (OTC), y nuevos productos de datos de mercado".

Para facilitar su transición a valores, Coinbase adquirió el agente de valores Keystone Capital Corp., junto con Venovate Marketplace Inc. y Digital Wealth LLC en junio.

Poloniex agrega servicio OTC para clientes institucionales

El exchange de criptomonedas en Estados Unidos, Poloniex, también se subió al carro institucional en diciembre. Al igual que Coinbase, Poloniex está aumentando activamente la cantidad de servicios que ofrece a los clientes. Los clientes institucionales que utilicen cuentas dedicadas en el servicio de venta libre de Poloniex podrán hacerlo, aunque el umbral para las operaciones mínimas se establece en USD 250.000.

En una publicación de blog, la compañía presentó su oferta a clientes institucionales:

“Las instituciones grandes y pequeñas pueden disfrutar de los beneficios de nuestra gran selección curada de pares de transacciones de criptoactivos, soporte dedicado y servicios API robustos. [...] Poloniex está enfocado en satisfacer las necesidades comerciales avanzadas de las instituciones".

El servicio de venta libre de Huobi requirió eliminar los métodos de pago de Alipay y WeChat

Alipay y WeChat, los principales proveedores chinos de pagos digitales, enviaron cartas legales al exchange de criptomonedas Huobi solicitando que el uso de sus servicios y logotipos en la mesa de operaciones OTC de la bolsa no esté autorizado.

A pesar de la solicitud de ambos proveedores, al momento de la publicación, los métodos de pago de WeChat Pay y Alipay aún están visibles y disponibles para su uso en el sitio web de la plataforma OTC de Huobi. Huobi respondió a las reclamaciones de los proveedores de pagos, afirmando que la empresa no ha recibido ninguna carta de cese y desistimiento e indica que los logotipos representan un enlace de pago. La firma también hizo hincapié en que no existe una cooperación oficial entre las partes involucradas y confirmó que las transferencias de usuarios son pagos de igual a igual.

Ambas plataformas de pago tienen pasados de litigio cuando se trata de la criptomoneda. Alipay comenzó a ajustar sus regulaciones para transacciones OTC con Bitcoin en agosto del 2018, restringiendo las cuentas que usaban el sistema para realizar transacciones OTC de Bitcoin y estableciendo un sistema de monitoreo para "sitios web y cuentas clave". WeChat bloqueó varias cuentas sospechosas de publicar ofertas iniciales de monedas (ICO), junto con el canal de ventas oficial del gigante de la minería de Bitcoin Bitmain debido a una supuesta violación de la licencia.

De acuerdo con los datos de CoinMarketCap, con un volumen de transacciones diario promedio de alrededor de USD 385 millones, Huobi está clasificado como el 11.° más grande exchange de criptomonedas globalmente.

A pesar de la tendencia de OTC, algunas instituciones permanecen cautelosas

Aunque se ha informado que los servicios OTC establecidos, como Circle Trade, no experimentan una disminución significativa en el interés de los clientes, un informe de diciembre del banco de inversiones JPMorgan Chase encontró que el criptoinvierno está asustando a los inversores institucionales.

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Junto con el estratega de mercado global Nikolaos Panigirtzoglou, los analistas de JPMorgan informaron que la actividad de inversión de los actores institucionales en Bitcoin (BTC) "parece estar desapareciendo", señalando que "las métricas de flujo clave se han reducido drásticamente".

En particular, el informe señaló la cantidad decreciente de contratos abiertos sobre futuros de Bitcoin en los mercados globales del Chicago Board Options Exchange (CBOE). Según el informe, el índice alcanzó sus "niveles más bajos" desde el lanzamiento de la negociación de futuros de Bitcoin en diciembre del 2017.

El informe también documentó la continua disminución en la rentabilidad de la minería asociada con la disminución de los criptomercados. Como resultado de la caída de la tasa de hash, los analistas de JPMorgan informaron que la minería ya no es una actividad rentable para muchos mineros, lo que resulta en una venta masiva de equipos.

La investigación de JPMorgan también encontró que ha habido una caída significativa en el tamaño promedio de las transacciones en el criptomercado, pasando de USD 5.000 hace un año a menos de USD 160. Los analistas también señalan que las altcoins son propensas a sufrir de manera desproporcionada durante la "fase de corrección".

Los hallazgos del informe de JPMorgan hacen eco de las opiniones del Director de Estrategia de CoinShares, Meltem Demirors, quien postuló que el colapso de las criptomonedas tiene sus raíces en las instituciones que "sacan el dinero de la mesa".

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