Facebook ha entrado recientemente en el mundo institucional del Blockchain y de la criptomonedas con el anuncio de Libra. Recibió tanta atención que los legisladores de Estados Unidos están celebrando audiencias para revisar el proyecto. Walmart ha estado coqueteando con criptomonedas y Blockchain durante años. En el momento de escribir este artículo, el principal intercambio de criptomonedas maneja un volumen de alrededor de 50.000 millones de dólares, y Bitcoin (BTC) se mantiene estable en torno a los 9.000 dólares.

Es evidente que se trata de una nueva "integración" de la criptomonedas en las masas, pero un número creciente de grandes bancos, fondos de cobertura y family offices también están recurriendo a los activos digitales para ampliar sus carteras de inversión tradicionales.

Los fondos académicos - incluyendo la Harvard Management Company (la más grande del mundo), la Universidad de Michigan, el MIT y otras - están diversificando sus tenencias con criptomonedas. En febrero, JPMorgan Chase lanzó su propia moneda JPM. Aunque su token se encuentra en la fase de prototipo y se está probando únicamente con clientes de inversión institucionales de JPMorgan, es el primer banco de EE.UU. en crear una versión digital de la moneda fiduciaria.

Según una encuesta de Fidelity realizada en mayo, el 47% de los inversores institucionales tienen una opinión "abrumadoramente favorable" sobre los activos digitales. La firma encuestó a cientos de inversionistas institucionales, incluyendo pensiones, fondos de cobertura y fondos patrimoniales. El estudio de Fidelity mostró que "los inversores institucionales están encontrando atractivo en los activos digitales y muchos están buscando invertir más en activos digitales en los próximos cinco años", pero la inversión institucional en criptomonedas puede ser complicada, especialmente cuando se trata de seguridad.

La custodia adecuada de los activos digitales no es tan fácil como guardar el oro o el papel moneda en una bóveda bancaria. Dado que las criptomonedas como Bitcoin y Ether (ETH) existen de forma completamente digital en una red Blockchain, y por naturaleza se mantienen en un entorno descentralizado, presentan un atractivo objetivo para los hackers. Además, las instituciones que tratan con claves públicas y privadas a tan gran escala no son fáciles. El almacenamiento seguro de grandes fondos de activos digitales es complejo, y las instituciones necesitan soluciones de almacenamiento seguras, completas e integradas.

Los informes de la industria han demostrado que en 2018 se robaron unos 1.700 millones de dólares en criptomonedas. El panorama de amenazas al que se enfrentan los inversores es similar al que enfrentan los profesionales de la seguridad en todos los espacios tecnológicos y sólo se ampliará a medida que la industria crezca. Desde la ingeniería social hasta los métodos tradicionales de ciberataque como clones de sitios, phishing y SMS, pasando por la manipulación de hardware básico, vemos que hay muchos puntos de entrada en esta nueva frontera.

Una seguridad estricta es crucial para cualquiera que esté involucrado en activos digitales, tanto si estás jugando con altcoins como si eres un inversor institucional que supervisa fortunas en Bitcoin. En el mundo de las criptomonedas, hay varias maneras de almacenar sus existencias, pero todas ellas generalmente involucran alguna forma de billetera. Básicamente, una "billetera de criptomonedas" es un dispositivo en el que se almacenan tus claves privadas. Tus claves privadas son una pieza crítica de información utilizada para autorizar el gasto y la venta de criptomonedas en la red Blockchain. Los monederos en los que los tiene pueden ser dispositivos físicos, basados en software o soluciones, o simplemente el exchange en línea en el que has comprado tu criptomoneda.

De estas billeteras, hay dos formas: caliente y fría. La distinción entre ambas es que las carteras calientes están conectadas a Internet, mientras que las carteras frías no lo están. Dejar tus criptomonedas en un exchange es un ejemplo de almacenamiento de cartera caliente. Naturalmente, las billeteras frías se consideran más seguras que las calientes, ya que pasan poco (o ningún) tiempo conectadas a Internet.

Las carteras de hardware de la variedad fría se consideran generalmente la mejor y más segura opción para almacenar criptomonedas. Éstas están típicamente en formato USB y pueden ser temporalmente "calientes" en el sentido de que pueden conectarse a Internet para facilitar el intercambio de criptomonedas, pero principalmente permanecen desconectadas y fuera de línea con activos totalmente aislados e inaccesibles para los hackers.

Mientras que las billeteras de hardware basadas en USB son sin duda la mejor manera de proteger tu inversión para los individuos que poseen criptomonedas, no son prácticamente viables para las empresas que manejan millones de dólares en criptomonedas. En las primeras etapas de la inversión institucional, los administradores de activos se encontrarían asegurando enormes cantidades de riqueza en carteras de hardware sin una forma conveniente y eficiente de implementar una segregación significativa de funciones. La industria financiera necesita soluciones de custodia que sean más holísticas en su enfoque, combinando enfoques tanto en caliente como en frío, y que abarquen tanto soluciones de tecnología de hardware como de software.

La forma más segura de gestionar los criptoactivos es a través de una infraestructura de gobierno de extremo a extremo con múltiples autorizaciones. El almacenamiento seguro de grandes fondos de activos digitales es complejo, y los exchanges e instituciones necesitan soluciones seguras, completas e integradas. Un enfoque eficaz emplea un sistema de gestión con múltiples autorizaciones y autocustodia y proporciona a las instituciones financieras seguridad, control y rapidez de ejecución. Un marco de gobierno fiable proporciona acceso instantáneo a los fondos sin comprometer la seguridad, ya sea que los datos estén en reposo o en tránsito.

Las soluciones eficaces de custodia de criptomonedas deberían asegurar que no existan ni un solo error dentro de la organización. Pensemos en el caso QuadrigaCX en el que desaparecieron 163 millones de dólares. Si bien esto se está convirtiendo en un asunto de extrema fraudulencia y un mal actor, mostró -a una escala enorme- el peligro que supone confiar en que una empresa no tenga ni una sola falla.

Para que la industria de las criptomonedas madure verdaderamente, los inversores institucionales van a tener que involucrarse. Los exchanges, los brokers, los administradores de activos, los operadores de operaciones extrabursátiles, los custodios y otros deben aplicar controles de grado institucional a todas las transacciones. Es la única manera de lograr una nueva era de estabilidad y confianza en esta nueva era de la gestión de activos digitales.

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Los puntos de vista, pensamientos y opiniones aquí expresados son responsabilidad exclusiva del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Demetrios Skalkotos es el jefe global de Ledger Vault. Skalkotos tiene más de 15 años de experiencia en servicios financieros y está llevando a Ledger a la nueva frontera de la inversión institucional en activos digitales y los novedosos métodos de seguridad que la impulsan. Ledger, la compañía líder mundial en seguridad de criptomonedas, ha vendido más de 1,6 millones de carteras de hardware para proteger los activos de los inversores. Aprovechando esta misma tecnología para crear Vault, Ledger maneja las complejidades de la seguridad criptográfica para inversores institucionales, al nivel de soluciones de nivel empresarial.