En una industria construida sobre un espíritu de descentralización y de empoderamiento de los individuos, en la que la idea clave es que todas y cada una de las personas deben tener el control de su propia riqueza y comenzar a actuar como su propio banco, hemos visto que los intercambios de custodia centralizados lideran la carga hasta ahora. Ahora, a medida que la industria continúa desarrollando su ética, estamos viendo que los exchanges centralizados comienzan a adoptar más propiedades de descentralización.

La descentralización promueve la protección de los fondos, la transparencia, la inclusión económica y la claridad normativa, al tiempo que faculta a cada individuo para convertirse en custodio de sus propios fondos. A medida que los intercambios centralizados comienzan a reconocer los beneficios de la descentralización, el resultado final es un consumidor y una industria más fuertes y confiables.

Confianza

La confianza es la base sobre la que se construyen todas las relaciones - con los socios, la familia, los amigos y las empresas - todas están profundamente arraigadas en la confianza. Pero la confianza no se da de forma gratuita, debe ganarse. La confianza es más que un activo, es la cuerda salvavidas que dicta la longevidad de una relación.

La pérdida de confianza en las entidades centralizadas ha dado lugar a la tecnología Blockchain, basada en la descentralización, con la esperanza de redefinir el concepto de confianza para la próxima ola de sistemas financieros.

La tecnología Blockchain tiene el potencial de poner de cabeza a los sistemas financieros mediante la redefinición de la confianza. Sin embargo, no debemos estar mal informados. El hecho de que una organización o empresa afirme emplear la tecnología Blockchain no la hace automáticamente más confiable. La fiabilidad de la tecnología Blockchain se deriva de las elecciones de diseño que hacen las empresas al emplearlas.

De vez en cuando se nos recuerdan las consecuencias de estas elecciones de diseño. Esto incluye más de 4.000 millones de dólares en fondos robados por ciberataques relacionados a la industria de las criptomonedas durante el 2019, con algunos de los exchanges más importantes siendo atacados por los ciberdelincuentes. Lo más notable de este año son los incidentes en CoinbaseBinance y BitHumb. Todos ellos son un recordatorio de cómo se ha visto empañada la confianza de la gente en la tecnología Blockchain. Los cimientos de la tecnología que busca perturbar los sistemas financieros son todavía frágiles.

Pero no tiene por qué ser así.

Y por esta razón, los líderes de la industria están tomando decisiones de diseño que cambian por completo la forma en que se maneja la confianza. Estos líderes están descentralizando las funciones empresariales clave para fortalecer sus cimientos. Esto se puede ver en primer lugar con los intercambios y las soluciones de custodia que están en transición hacia soluciones no relacionadas con la custodia. En un exchange que ofrece soluciones de custodia, los usuarios necesitan depositar sus fondos en una cartera controlada centralmente para poder operar. Las soluciones no custodiadas, sin embargo, permiten a los usuarios interactuar plenamente con el exchange sin requerir depósitos en una cartera que está controlada centralmente. El acceso y el control de los fondos nunca recae en un tercero, sino en el propietario de los fondos, y el riesgo de contrapartida se elimina por completo.

Para ilustrar este punto, imagínese el siguiente escenario con soluciones de custodia centralizadas. John quiere comprar un Bitcoin con otra moneda digital, como EOS. Para comprar este Bitcoin, John debe primero transferir su EOS a un exchange. Una vez que los tokens EOS entran en el exchange, puede entonces interactuar con el intercambio y cambiar su EOS por Bitcoin. En esta etapa, John confía esencialmente en el intercambio para mantener la custodia de sus activos. Durante este tiempo, sus activos están expuestos a varios riesgos. Sus activos son vulnerables a hackers, cierres del exchange, riesgos de fuga de capitales, insolvencia o congelación de su cuenta. En todos los casos, John puede perder el acceso a sus fondos para siempre.

El escenario es bastante diferente para las soluciones no custodiadas. Las soluciones no custodiadas eliminan la necesidad de confiar a un tercero sus valiosos activos. Asumiendo de nuevo que John quiere comprar un BTC con su EOS, iría a un exchange sin custodia e iniciaría un intercambio por un Bitcoin directamente desde su cartera. John hace esto a través de un contrato inteligente que no requiere confianza entre las partes, un protocolo informático transparente que obliga al cumplimiento de un contrato cuando se cumplen ciertas condiciones. En este caso, John acepta las acciones que se llevan a cabo sobre sus fondos, y que no haya errores en la transacción. El contrato inteligente reconoce que John ha depositado suficiente EOS para recibir un Bitcoin, y la transacción se ejecuta, resultando en un BTC que se deposita directamente en la cartera de John. En esta etapa, John puede hacer lo que quiera con su nuevo Bitcoin, ya que ya está en su posesión. Ha evitado todos los riesgos de confiar la custodia de sus activos a un intermediario central.

La descentralización del elemento de custodia - un pequeño cambio en los modelos de negocio - conduce finalmente a la descentralización de la confianza. Al redefinir la forma en que se maneja la confianza a través de un sistema sin confianza, los exchanges están reconstruyendo lentamente parte de la reputación perdida con los consumidores, al tiempo que preparan el camino para nuevas relaciones, en las que el elemento de confianza ya no es un obstáculo para hacer negocios.

La descentralización redistribuye el poder y la confianza

A medida que las entidades centralizadas cambian su enfoque hacia la descentralización, el resultado final es beneficioso tanto para los consumidores como para la industria. La descentralización promueve la seguridad, la transparencia, la inclusión financiera y la claridad normativa, y da poder al individuo.

La descentralización de la custodia significa que ya no confiamos en una sola entidad para que tenga autoridad sobre los depósitos, los retiros y el almacenamiento y la seguridad de los fondos. Los fondos de los clientes ya no estarán centralizados, dando lugar a un paradigma completamente nuevo. Las instituciones y los exchanges ya no serán un punto central de ataque, eliminando el temor a ser víctimas de los ciberdelincuentes, que ya no estarán en condiciones de realizar un juego sucio con los fondos.

La descentralización redistribuye el poder y la confianza al individuo. Ya han quedado atrás los días en que los clientes no podían retirar o acceder a sus fondos debido a que un exchange era hackeado o se declaraba insolvente. Los clientes pueden interactuar instantáneamente con múltiples intercambios sin esperar a transferir fondos de un intercambio a otro.

La descentralización es más segura por diseño, y en una industria que espera 5 billones de dólares en pérdidas debido al crimen cibernético en 2021, es importante que los líderes de la industria innoven para hacer frente a este desafío. Las pérdidas y los hackers informáticos de los exchanges son algunas de las mayores preocupaciones de las autoridades reguladoras, pero la descentralización puede aliviar la mayoría de ellas.

Los obstáculos para la adopción de soluciones descentralizadas

Si bien la descentralización de ciertos aspectos del negocio tiene beneficios claros, existen varios obstáculos que las empresas deben superar antes de poder ofrecer la misma experiencia al usuario que sus homólogos no descentralizados y lograr una adopción más amplia. Tres de los mayores obstáculos para el uso generalizado de los sistemas financieros descentralizados son:

  1. La liquidez: Los exchanges que se basan en la descentralización tienen una liquidez significativamente menor en comparación con sus contrapartes centralizadas. El uso generalizado de estos exchanges aún no ha llegado a la mayoría de los usuarios, ya que existe una curva de aprendizaje totalmente nueva en la adaptación a estas plataformas. Los usuarios necesitan aprender a mantener la custodia de sus propios fondos mientras conectan sus carteras a la plataforma. La falta de usuarios equivale a una falta de liquidez, por lo que es importante que los exchanges atraigan más usuarios o proporcionen liquidez de otras fuentes.
  2. Rendimiento y velocidad: El rendimiento y la velocidad son limitaciones de los exchanges descentralizados. Estos intercambios a menudo se basan en una red Blockchain para la liquidación de las operaciones. Por lo tanto, los exchanges que se construyen sobre Ethereum, por ejemplo, están a merced del rendimiento máximo de transacciones del Ethereum, que es de unas 15 transacciones por segundo. Incluso si millones de usuarios se cambiaran a un intercambio descentralizado hoy en día, algunos exchanges no estarían en condiciones de manejar adecuadamente la demanda. Los intercambios necesitan ser capaces de manejar cientos, si no miles, de transacciones que sus usuarios realizan cada segundo. Un límite bajo del rendimiento de las transacciones puede causar grandes retrasos en las transacciones o incluso impedir que se ejecuten y puede conducir a millones de dólares en pérdidas.
  3. Experiencia del usuario y características: Con los exchanges descentralizados todavía en las primeras etapas de desarrollo, a menudo carecen de características, lo que limita la experiencia de los usuarios en las operaciones. Diferentes tipos de órdenes, desde órdenes básicas de límite hasta tipos de órdenes más avanzadas como las órdenes inmediatas o de cancelación, y las órdenes de ejecución o de eliminación, a menudo faltan en los exchanges descentralizados. Otros usuarios pueden necesitar operar con margen o conectarse con el API del exchange para obtener datos financieros en tiempo real para su análisis. La verdad es que los usuarios no harán la transición a una plataforma que carece de características que son críticas para sus estrategias de negociación.

Inculcando confianza hoy para los sistemas financieros del mañana

Los sistemas financieros del mañana serán responsables del comercio de bienes raíces, oro, dinero, valores, criptomonedas y otros activos, digitalmente. Con billones de dólares fluyendo a través de estos sistemas, las decisiones de diseño que tomamos hoy son más importantes que nunca para infundir confianza en estos sistemas - confianza en que nuestros activos están siempre en nuestra posesión; confianza en que nuestros activos están seguros; confianza en que las compañías con las que hacemos negocios son honestas y justas.

La descentralización, cuando se ejecuta correctamente, da como resultado sistemas que ofrecen soluciones más transparentes, seguras y de mayor rendimiento. Es un elemento esencial para que los sistemas generen confianza. La implementación exitosa de la tecnología descentralizada significa el empoderamiento de millones de personas, mientras que un fracaso resultará en la pérdida de todos sus beneficios.

Para el mayor bien de los sistemas financieros y sus participantes, es necesario dar pasos conscientes hacia la descentralización.

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Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Steven Quinn es gerente de producto en Eosfinex y Bitfinex. Se centra en el ecosistema EOSIO de Blockchain y comunidades, tecnologías Blockchain como contratos inteligentes y carteras sin custodia, y tendencias globales hacia la descentralización y la soberanía financiera.